Услуги по реструктуризации долга и по работе с проблемными активами

Реструктуризация долга. Реализация проблемных активов.

Банк ЗЕНИТ предоставляет услуги по реструктуризации публичных заимствований и кредитных портфелей компаний, испытывающих трудности с исполнением своих обязательств. Консультационные услуги по работе с портфелем проблемных долговых обязательств предоставляется для:

1. Держателей облигаций эмитента, допустившего дефолт по своим обязательствам, а также эмитентов с нестабильным финансовым состоянием;
2. Инвесторов, которым необходимо вернуть вложенные в долговые инструменты средства, получить оценку состояния своего портфеля, реструктуризировать свой портфель;
3. Эмитентов облигаций, которым необходимо рефинансирование.

Реструктуризация позволяет инвесторам перевести решение проблемы с дефолтом из судебной плоскости в несудебную и оптимизировать издержки, а эмитентам — сохранить положительную кредитную историю.

Услуги по реструктуризации обязательств:

1. Компании, ведущие стабильный бизнес, но испытывающие временные трудности с ликвидностью и неспособные своевременно исполнять текущие обязательства, в т.ч. по выпускам облигаций (оферта, купон, погашение)

Основные услуги:

• Разработка финансовой модели бизнеса компании;
• Анализ структуры кредиторов и держателей облигаций (инвесторов);
• Разработка предложений по реструктуризации (презентации);
• Подготовка материалов для переговоров с кредиторами и инвесторами;
• Разработка схемы реструктуризации, при необходимости согласование ее с НКО ЗАО НРД (ранее НДЦ);
• Координация переговоров с кредиторами и инвесторами в интересах клиента;
• Координация процесса проведения реструктуризации, в т.ч. подписание соглашений с кредиторами и инвесторами.

2. Крупные институциональные инвесторы, управляющие портфелями долговых обязательств

Основные услуги:

• Проведение анализа финансово-экономического состояния эмитентов облигаций с целью определения вероятности исполнения обязательств и разработки возможных способов реструктуризации обязательств (в т.ч. получение дополнительного обеспечения, повышение доходности, изменение графика погашения);
• Операции с «проблемными» облигациями на вторичном рынке (купля, продажа, обмен);
• Проведение переговоров с эмитентами облигаций в интересах инвестора, в т.ч. о приемлемых условиях реструктуризации.

Основные мероприятия, проводимые для проведения эффективной реструктуризации :

1. Оценка: опыт Банка ЗЕНИТ, так и опыт привлеченных Банком партнеров позволяет сделать независимую профессиональную оценку активов для принятия решений по выделению и продаже их в ходе реструктуризации;
2. M&A сделки: совмещая опыт реструктуризации и M&A сделок, Банк ЗЕНИТ стремимся максимально реализовать стоимость компаний как в ходе реализации плана реструктуризации, так и при реализации проблемных активов;
3. Переговорный процесс: специалисты Банка ЗЕНИТ способны эффективно провести переговоры по целому ряду вопросов, связанных: с изменением существующих условий заимствований по причине нарушения ковенант; с получением новых кредитов и займов для выхода из кризисного положения; иные варианты сделок для приведения баланса компании в устойчивое состояние;
4. Координирование взаимодействия дебиторов, кредиторов и совета директоров: специалисты Банка ЗЕНИТ консультируют советы директоров компаний и их независимые комитеты в отношении стратегического планирования и возможных сделок;
5. Привлечение финансирования: наряду с проведением переговоров с кредиторами по улучшению условий заимствований, Банка ЗЕНИТ готов рассмотреть как собственное участие, так способен привлечь финансирование со стороны банков, инвестиционных фондов для целей рефинансирования задолженности и дальнейшего развития бизнеса.

версия для печати