Здравый консерватизм: как управлять портфелем в кризисных условиях

Многие инвестиционные компании оказались не готовыми к негативным шокам из-за слишком большой зависимости от фондирования короткими деньгами. В то же время стратегия доверительного управления Банка ЗЕНИТ смогла почти полностью предотвратить просадку рублевых портфелей клиентов. В то время как 24 февраля индекс Мосбиржи продемонстрировал падение на 40% по рынку акций, по портфелям клиентов Банка ЗЕНИТ этот показатель был чуть выше 4%. В итоге благодаря наращиванию доли акций в портфеле в четверг по состоянию на конец пятницы нам удалось пройти этот турбулентный период с минимальными просадками по клиентским портфелям.

Контроль рисков

Залогом такого успеха стала философия контроля рисков и готовность агрессивно управлять инвестиционным портфелем. Банк придерживается здорового консерватизма и следует философии anti-fragile Нассима Талеба, то есть наличия правильной стратегии построения долгосрочного роста и устойчивости бизнеса.

Банк ЗЕНИТ всегда выделялся среди коллег и конкурентов своим взвешенным подходом в вопросах оценки кредитных рисков и управления банковской ликвидностью и маржинальными позициями на фондовом рынке. Мы заранее оптимизировали санкционные риски для бизнеса, рост которых корректно спрогнозировали еще в прошлые годы на фоне роста глобального геополитического напряжения. В рамках общей стратегии на этот год Банк ЗЕНИТ смог предвидеть дальнейший рост инфляции и начало цикла повышения валютных ставок.

В итоге наш банк чувствует себя стабильно и уверенно в текущих условиях. Это доказывает рост клиентской базы в корпоративном и розничном сегментах и, что особенно актуально и приятно для меня, в сегменте private banking. Мы наблюдаем возросший интерес к нашим продуктам со стороны как новых, так и текущих клиентов.

Инвестиционная экспертиза

Большой вклад в достижение этих результатов внесла новая инвестиционная команда нашего подразделения private. В короткий срок банк запустил новые продукты и процессы и продемонстрировал показатели управления активами клиентов выше среднерыночных значений. Клиенты по достоинству оценили сочетание простых инструментов и сложных стратегий. Проще говоря, мы не стремимся продать инвестиционные продукты банка любой ценой, а стараемся выступать именно в роли надежных финансовых консультантов и помощников.

Такой подход заслужил доверие клиентов, которые увеличивают объемы средств под нашим управлением.

Качеству инвестиционной экспертизы ЗЕНИТ Private Banking способствует наличие разностороннего многолетнего опыта у членов нашей инвестиционной команды. В нее входят эксперты из области family office и специалисты с опытом управления пенсионными фондами и паевыми инвестиционными фондами (как открытыми, так и закрытыми), а также ветераны брокерского рынка. Благодаря этому мы можем предлагать самостоятельно целый ряд услуг in house от доверительного управления до инвестиционного консультирования и структурных продуктов и подбирать клиентам оптимальные для них инвестиционные продукты от наших партнеров.